2023年10月中指研究院-房地产行业三季度地产政策盘点：全力优化犹有空间-231011.pdf

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1、中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。2023 年年初房地产市场出现一定修复态势，但二季度房地产市场明显降温，7-8 月市场低迷态势未改，房地产市场调整压力不断加大，多地新房、二手房价格均处于下跌通道。房地产市场的持续低迷以及行业风险的积聚对整个宏观经济、金融系统的稳定均带来了不利影响，稳定房地产市场对于稳定宏观经济大盘至关重要。7.24 中央政治局会议为房地产定调，8 月底多部委落地楼市优化举措，

2、随后一二线城市加入放松限购限贷政策行列，房地产政策底正式到来。本文通过梳理三季度中央及各地落地的楼市政策，进一步分析未来政策还有哪些优化空间和方向，供各界参考。一、中央：8 月底监管部门落地需求端具体举措，修复市场预期一、中央：8 月底监管部门落地需求端具体举措，修复市场预期7 月 24 日中央政治局会议为房地产行业定调，明确提出“要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和平急两用公共基础设施建设，盘活改

3、造各类闲置房产。”“要切实防范化解重点领域风险，适应我国房地产市场供求关系发生重大变化的新形势，适时调整优化房地产政策，因城施策用好政策工具箱，更好满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场平稳健康发展。要加大保障性住房建设和供给，积极推动城中村改造和平急两用公共基础设施建设，盘活改造各类闲置房产。”会议明确指出“我国房地产市场供求关系发生重大变化”，从发展阶段来看，当前我国居民基本住房需求已得到满足，新房销售总量进入见顶回落阶段，部分区域和城市已出现供过于求现象，因此过去供不应求阶段出台的调控政策也需要适时调整优化。同时，本次会议通稿未提“房住不炒”，在房地产市场调整压力不断加大的背景下，

4、更好地支持刚需和改善需求仍是政策方向。7 月底以来，多个部委从优化需求端购房政策、支持房企融资、增加保障性住房建设、推进城中村改造等方面频繁表态，释放积极信号。8 月底，需求端相关举措实质性落地，随后一线城市全面执行首套房“认房不认贷”，房地产行业真正迎来政策底。三季度地产政策盘点：全力优化，犹有空间三季度地产政策盘点：全力优化，犹有空间中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。图：7.24 政治局会议

5、后监管部门主要表态及落地的具体举措图：7.24 政治局会议后监管部门主要表态及落地的具体举措资料来源：中指研究院综合整理1、居民端：首套房“认房不认贷”、降首付、降房贷利率、降税费等政策逐步落地1、居民端：首套房“认房不认贷”、降首付、降房贷利率、降税费等政策逐步落地政治局会议明确政策方向后，7 月 27 日据中国建设报报道，住建部倪虹部长召开企业座谈会，明确提出需求端政策的三大优化方向：“进一步落实好降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款认房不用认贷降低购买首套住房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人住房贷款认房不用认贷等政策措施”。8 月初，央

6、行召开金融支持民营企业发展座谈会，行长潘功胜提出“要精准实施差别化住房信贷政策”要精准实施差别化住房信贷政策”。央行、金融监管总局、证监会联合召开电视会议亦明确“调整优化房地产信贷政策”“调整优化房地产信贷政策”。8 月底起，监管部门多项政策逐步落位，具体来看：“认房不认贷”&降税费：“认房不认贷”&降税费：8 月 25 日，住建部、央行、金融监管总局联合发布通知，推动首套房“认房不认贷”政策落地，明确指出将政策纳入“一城一策”工具箱。同日，财政部、税务总局、住建部发布公告，延长换房个税退税优惠时间至 2025 年底。降首付、降利率：降首付、降利率：8 月 31 日，央行、金融监管总局先后发布

7、通知，明确首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例统一为不低于 20%，二套 30%，调整二套住房商贷利率下限为不低于相应期限中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。LPR+20BP；明确降低存量首套住房贷款利率，新发放贷款的利率或协商变更合同约定的利率水平由金融机构与借款人自主协商确定，但在贷款市场报价利率（LPR）上的加点幅度，不得低于原贷款发放时所在城市首套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。9

8、 月 7 日，工、农、中、建等多家银行相继发布关于存量首套个人住房贷款利率调整的公告，明确存量个人住房贷款利率调整的条件和规则。9 月 20 日，国务院政策例行吹风会明确“大部分符合要求的存量首套房贷利率将降至报价利率，2022 年 5 月以后的将降至报价利率减 20 个基点，直接下调至政策下限”。综合来看，8 月底出台的各项房地产政策主要有三个核心要点，一是，全面执行首套住房“认房不认贷”政策；二是，明确下调首套、二套首付比例下限至 20%和 30%，下调二套房贷利率下限至 5 年期以上 LPR+20 基点；三是，降低存量首套房贷利率。综合来看，8 月底出台的各项房地产政策主要有三个核心要点

9、，一是，全面执行首套住房“认房不认贷”政策；二是，明确下调首套、二套首付比例下限至 20%和 30%，下调二套房贷利率下限至 5 年期以上 LPR+20 基点；三是，降低存量首套房贷利率。其中，首套房“认房不认贷”本质是提高核心城市居民杠杆率，让仍具备加杠杆能力的居民加杠杆，推动信贷需求恢复。2、企业端：保交楼，防风险，支持企业合理融资2、企业端：保交楼，防风险，支持企业合理融资7.24 政治局会议将房地产风险置于防范化解重点领域风险的首位，8 月，各部委持续落地房地产企业资金支持举措，满足民营房地产企业合理融资需求。8 月 3 日，央行行长潘功胜主持召开金融支持民营企业发展座谈会，强调“推进

10、民营企业债券融资支持工具（第二支箭）扩容增量”。8 月 18 日证监会有关负责人答记者问提到“在防控重点风险方面，强化城投、房地产等重点领域债券风险防控，违约风险总体保持收敛”，同时提出“坚持一企一策，稳妥化解大型房企债券违约风险。强化城投债券风险监测预警，把公开市场债券和非标债务防爆雷作为重中之重，全力维护债券市场平稳运行。”8 月末证监会明确“房地产上市公司再融资不受破发、破净和亏损限制”。结合 7 月央行、金融监管总局延长“金融 16 条”政策期限，9 月国务院吹风会强调“抓好金融 16 条落实”，监管部门对于房企的金融端支持力度有所加大，有助于改善房地产行业的融资环境，缓解当前房地产企

11、业资金压力。此外，“保交楼”也是当前防风险中的重要一环，7.24 政治局会议继续提出“保交楼、保民生、保稳定”，三季度中央及各部委多次强调做好保交楼工作。8 月初央行明确将 2000 亿元保交楼贷款支持计划期限延长至 2024 年 5 月底。当前，房地产市场仍处于调整期，房企资金压力不减，延长保交楼贷款支持计划实施期限，有利于稳定市场预期，缓解企业流动性压力。8 月 9 日，住建部表示“目前各地保交楼工作顺利推进，项目复工和建设交付加快进行。保交楼专项借款项目总体复工率接近 100%，累计已完成住房交付超过 165 万套，首批专项借款项目住房交付率超过 60%”。“保交楼”工作逐渐显效，购房者

12、的合法权益也将得到相应保障。3、保障房：增加保障性住房建设，加大资金支持力度3、保障房：增加保障性住房建设，加大资金支持力度8 月 4 日，央行在新闻发布会上提出“稳步推进租赁住房贷款支持计划在试点城市落地”；8 月18 日，证监会有关负责人答记者问表示将“加快推动 REITs 常态化发行和高质量扩容”；8 月 25 日，国常会会议提出“推进保障性住房建设，有利于保障和改善民生，有利于扩大有效投资，是促进房地产中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 4

13、00-630-1230、010-56319088。市场平稳健康发展、推动建立房地产业发展新模式的重要举措”，会议审议通过了关于规划建设保障性住房的指导意见，对保障房建设具有积极影响，未来建设和供应规模有望明显增加，房屋质量也有望提升，有利于更好地发挥保障房的住房保障功能。9 月 4 日，规划建设保障性住房工作部署电视电话会议上，何立峰副总理明确指出“要建立公平公正的配售机制，加强监督审计，重点针对住房有困难且收入不高的工薪收入群体及政府引进人才，按保本微利原则配售”“保障性住房要实施严格封闭管理，不得上市交易”，保障房相关配套政策有望继续完善。9 月 28 日，财政部、税务总局、住房城乡建设部

14、明确“对保障性住房项目建设用地免征城镇土地使用税。对保障性住房经营管理单位与保障性住房相关的印花税，以及保障性住房购买人涉及的印花税予以免征。”4、城中村改造：积极推动超大特大城市城中村改造，有助于拉动大城市投资销售企稳4、城中村改造：积极推动超大特大城市城中村改造，有助于拉动大城市投资销售企稳在 4 月中央政治局会议首次提出“在超大特大城市积极稳步推进城中村改造和平急两用公共基础设施建设”后，7 月 21 日，国常会审议通过关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见，明确提出“在超大特大城市积极稳步实施城中村改造是改善民生、扩大内需、推动城市高质量发展的一项重要举措。，多渠道筹措改造

15、资金，高效综合利用土地资源，统筹处理各方面利益诉求，并把城中村改造与保障性住房建设结合好”。7 月 28 日,在超大特大城市积极稳步推进城中村改造工作部署电视电话会议召开，何立峰副总理强调了城中村改造的复杂性和重要性，督促相关部门推动城中村改造工作取得实效。9 月 25 日，央行货币政策委员会例会明确“加大对平急两用公共基础设施建设、城中村改造、保障性住房建设等金融支持力度。”预计后续将加快推进相关举措细则落地，超大特大城市推进城中村改造也将为各城市释放一定规模的购房需求，同时一定程度拉动房地产开发投资，对当地房地产市场供求两端均有支撑。中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统

16、本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。二、地方：二、地方：各地政策出台频次加快，全面落实首套住房“认房不认贷”，广州取消近郊限购，多个二线城市全面取消限购各地政策出台频次加快，全面落实首套住房“认房不认贷”，广州取消近郊限购，多个二线城市全面取消限购7.24 中央政治局会议后，各地政策出台频次有所加快，政策支持力度增强。7.24 中央政治局会议后，各地政策出台频次有所加快，政策支持力度增强。根据中指监测，2023 年前三季度全国有超 200 省市（县）出

17、台政策超 400 条，7 月以来，各地优化政策频次整体呈上升态势，9 月政策频次达去年四季度以来单月最高水平，核心二线城市政策落地力度加强。截至 9 月27 日，已有 50 余省市明确发文落实首套住房“认房不认贷”政策，部分城市全面取消限购，多个核心城市缩小限购范围，各地落实差异化限贷政策，公积金支持政策仍是各地因城施策的主要手段。另外，各地供给端政策支持力度亦在增强，供需两端政策发力，力促房地产市场平稳运行。图：2022 年以来各地因城施策频次图：2022 年以来各地因城施策频次342135111158145999815182465160596862383640579005010015020

18、01月2月3月4月5月6月7月8月9月 10月 11月 12月 1月2月3月4月5月6月7月8月9月20222023次表：2023 前三季度主要政策类型出台频次对比表：2023 前三季度主要政策类型出台频次对比月份月份合计合计优化优化限购限购优化优化限贷限贷优化优化限售限售调整调整公积金公积金优化优化限价限价购房购房补贴补贴优化预售资金监管优化预售资金监管引才引才及落户及落户1 月月6048021010352 月月59372211205183 月月6841538214834 月月624023325245 月月383202314136 月月360132028437 月月400112405118

19、月月573822608169 月月902551102031436注：合计列中一条政策可能覆盖多个维度。资料来源：中指研究院综合整理1、需求端政策1、需求端政策表：2023 年 9 月部分省市放松四限政策主要举措（截至 9 月 28 日）表：2023 年 9 月部分省市放松四限政策主要举措（截至 9 月 28 日）关键政策关键政策具体内容具体内容取消限购取消限购沈阳（9.4）：沈阳（9.4）：取消二环内限购政策。南京（9.7）：南京（9.7）：玄武区、秦淮区、建邺区、鼓楼区等四区范围内购买商品房不再需要购房证明。大连（9.7）：大连（9.7）：解除限购政策。兰州（9.9）：兰州（9.9）：取消在

20、主城四区购买商品住房和存量住房自取得不动产权证登记记簿日期满三年方可上市交易的限制措施。青岛（9.11）：青岛（9.11）：调整住房限购区域。将市南区、市北区（原四方区域除外）移出限购区域，全域取消限购政策。中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。关键政策关键政策具体内容具体内容济南（9.11）：济南（9.11）：取消二环以内的历下区、市中区区域购房限制。福州（9.11）：福州（9.11）：在本市鼓楼

21、区、台江区、仓山区、晋安区、马尾区范围内购买商品住房（含二手住房），不再审核购房人资格。郑州（9.12）：郑州（9.12）：取消二环内住房限购政策。合肥（9.15）：合肥（9.15）：本市市区购买住房（含二手房）的普通购房人，不再审核购房资格。武汉（9.19）：武汉（9.19）：取消二环线以内住房限购政策。无锡（9.19）：无锡（9.19）：全市域取消限购政策。宁波（9.28）：宁波（9.28）：停止执行限购政策规定优化限购优化限购天津（9.1）：天津（9.1）：本市住房限购区域调整为市内六区。上海（9.7）：上海（9.7）：临港新片区在重点支持单位工作的人才，购房工作年限要求从 6 个月以上

22、缩短为 3 个月以上。深圳（9.11）：深圳（9.11）：离异三年内再婚或复婚家庭购房时，按照现有家庭的房产套数计算，不再追溯离异前家庭名下拥有房产套数。苏州（9.11）：苏州（9.11）：对购买 120及以上商品住房不再进行购房资格审核。厦门（9.15）：厦门（9.15）：集美区、海沧区、同安区、翔安区放开限购。广州（9.15）：广州（9.15）：限购区域调整为越秀、海珠、荔湾、天河、白云（不含江高镇、太和镇、人和镇、钟落潭镇）、南沙等区。非本地户籍家庭个税/社保年限调整为 2 年。西安（9.19）：西安（9.19）：进一步优化调整限购范围，我市二环以外区域取消限购。长沙（9.22）：长沙（

23、9.22）：在长沙购买首套商品住房，不再需要提供购房证明。成都（9.26）：成都（9.26）：限购区域收窄为天府新区、高新南区、锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区。购买 144以上住房，不再审核购房资格，家庭限购 3 套，单身、非本地户籍限购 2 套，二孩家庭套数可增加 1 套，三孩及以上家庭可增加 2 套。优化限贷优化限贷太原（8.18）：太原（8.18）：家庭名下唯一住房纳入保租房管理、再次购房按首套政策执行。家庭名下有 2 套住房，将其中一套住房纳入保租房管理、再次购房按第二套政策执行。重庆（9.1）：重庆（9.1）：首套商贷首付比例最低 20%，二套 30%，二套商贷利率调整为 L

24、PR+20BP。沈阳（9.4）：沈阳（9.4）：商贷首付比例统一调整为首套 20%，二套 30%。新疆（9.5）：新疆（9.5）：自 2023 年 9 月 6 日起，新疆新发放二套商业性个人住房贷款利率不低于LPR 加 20 个基点。首套商贷首付比例最低 20%，二套 30%。大连（9.7）：大连（9.7）：商贷首付比例最低首套 20%，二套 30%，二套商贷利率执行 LPR+20BP。兰州（9.8）：兰州（9.8）：商贷及公积金贷款首套首付最低 20%，二套 30%。此外，广州、合肥、南京、苏州、无锡、长沙、天津、武汉等城市逐步落实差别化住房信贷政策，部分银行对首付比例及贷款利率进行调整。此

25、外，广州、合肥、南京、苏州、无锡、长沙、天津、武汉等城市逐步落实差别化住房信贷政策，部分银行对首付比例及贷款利率进行调整。取消限售取消限售合肥、福州、济南、青岛、兰州、沈阳、大连、嘉兴、郑州、宁波等城市放开限售政策。合肥、福州、济南、青岛、兰州、沈阳、大连、嘉兴、郑州、宁波等城市放开限售政策。优化限价优化限价合肥（9.15）：合肥（9.15）：调整价格政策，鼓励优质优价，取消商品住房楼层差价率限制。成都（9.26）：成都（9.26）：成品住宅装修价格由企业根据市场情况自主确定，不再执行二手住房成交参考价格发布机制。资料来源：中指研究院综合整理限购：多个核心城市缩小限购范围或全面取消限购，部分城

26、市分面积段放松限购限购：多个核心城市缩小限购范围或全面取消限购，部分城市分面积段放松限购根据中指监测，9 月各地放松限购政策主要涉及全面放开限购、缩小限购区域、针对特定面积段取消限购、针对人才或多孩家庭优化限购等方面，多个核心二线城市放开限购，广州成为第一个放松近郊限购的一线城市，均释放了积极的信号。9 月南京、合肥、济南、青岛等 12 个二线城市全面取消限购政策9 月南京、合肥、济南、青岛等 12 个二线城市全面取消限购政策，如 9 月 7 日南京明确玄武区、秦淮区、建邺区、鼓楼区等四区范围内购买商品房不再需要购房证明。广州、天津、西安、厦门、苏州、长沙、成都等城市收窄限购区域广州、天津、西

27、安、厦门、苏州、长沙、成都等城市收窄限购区域，如 9 月 20 日广州广州限购区域调整为越秀、海珠、荔湾、天河、白云（不含江高镇、太和镇、人和镇、钟落潭镇）、南沙等区。9 月中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。26 日，成都成都限购区域调整为天府新区、高新南区、锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区。部分城市分面积段放松限购政策，支持改善性购房需求。部分城市分面积段放松限购政策，支持改善性购房需求

28、。如苏州苏州对于购买 120 平方米及以上商品住房不再进行购房资格审核；成都成都购买 144以上住房，不再审核购房资格。同时，支持多孩家庭购房需求亦是限购优化的重要方向。同时，支持多孩家庭购房需求亦是限购优化的重要方向。如 9 月 25 日西安西安明确符合西安购房资格的二孩及以上家庭，在住房限购区域内限购套数的基础上可新购买 1 套住房。另外，上海上海降低了临港新片区人才购房门槛，深圳深圳优化再婚或复婚家庭住房套数认定，放开港澳居民及华侨非住宅限购政策。限贷：北上广深等超 50 省市执行首套房“认房不认贷”政策，重点城市二套房房贷利率明显下降限贷：北上广深等超 50 省市执行首套房“认房不认贷

29、”政策，重点城市二套房房贷利率明显下降表：2023 年三季度执行首套房“认房不认贷”城市名单（不完全统计）表：2023 年三季度执行首套房“认房不认贷”城市名单（不完全统计）省市省市政策日期政策日期省市省市政策日期政策日期省市省市政策日期政策日期广州2023/8/30无锡2023/9/3汕头2023/9/14深圳2023/8/30韶关2023/9/4玉林2023/9/15武汉2023/8/31宁德2023/9/4河源2023/9/15中山2023/8/31沈阳2023/9/4天津2023/9/18惠州2023/8/31杭州2023/9/5潮州2023/9/18东莞2023/8/31珠海2023

30、/9/6海口2023/9/20成都2023/9/1宿迁2023/9/6扬州2023/9/20北京2023/9/1孝感2023/9/7揭阳2023/9/20上海2023/9/1大连2023/9/7昆明2023/9/21佛山2023/9/1合肥2023/9/8开封2023/9/22长沙2023/9/1兰州2023/9/8茂名2023/9/23厦门2023/9/1漳州2023/9/12澄迈县2023/9/23安徽省2023/9/1海口2023/9/13三亚2023/9/25重庆2023/9/1湛江2023/9/13宾阳2023/9/26肇庆2023/9/1桂林2023/9/13烟台2023/9/27

31、苏州2023/9/2福州2023/9/14贵阳2023/9/27江门2023/9/2海口2023/9/14清远2023/9/2南平2023/9/14图：2020 年至今全国首套及二套房平均利率图：2020 年至今全国首套及二套房平均利率 3.90%4.57%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%首套房平均利率二套房平均利率数据来源：中指研究院综合整理根据中指监测，9 月 1-27 日，全国已有超 50 省市执行首套房“认房不认贷”政策。根据中指监测，9 月 1-27 日，全国已有超 50 省市执行首套房“认房不认贷”政策。8 月 30 日，广州、深圳两地率先落地执行首套房“认

32、房不认贷”政策，9 月 1 日，北京、上海全面跟进执行，除了一中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。线城市外，已有成都、杭州、厦门、长沙、苏州等城市亦跟进落实“认房不认贷”政策。多个核心二线城市落实差异化信贷政策，降低首付比例及贷款利率。多个核心二线城市落实差异化信贷政策，降低首付比例及贷款利率。重庆、沈阳、新建、大连、兰州等城市均明确执行商贷首套 20%，二套 30%的首付比例。广州、合肥、南京、

33、苏州、无锡、长沙、天津、武汉等城市逐步落实差别化住房信贷政策，部分银行对首付比例及贷款利率进行调整。限售：多地取消限售限售：多地取消限售三季度，合肥、福州、济南、青岛、兰州、沈阳、大连、嘉兴、郑州等城市放开限售政策，多城对限售年限计算方式进行调整，如重庆重庆由原来的“须取得不动产权证满 2 年后才能上市交易”，调整为“取得房屋买卖合同备案证明满 2 年，且取得不动产权证后才能上市交易”。优化限售政策在一定程度上有利于改善当地二手房市场的流动性，让房屋交易更加灵活，有利于改善性住房需求释放。限价：合肥、成都、北京等城市优化限价政策限价：合肥、成都、北京等城市优化限价政策三季度部分城市适度优化调整

34、限价政策，稳定预期，让价格回归市场，如合肥合肥明确“调整价格政策，鼓励优质优价，取消商品住房楼层差价率限制”；成都成都提出“成品住宅装修价格由企业根据市场情况自主确定，不再执行二手住房成交参考价格发布机制”；北京海淀区调整北京海淀区调整 29 个小区的二手房交易指导参考价。公积金：盘活住房公积金，减轻购房者置业压力公积金：盘活住房公积金，减轻购房者置业压力三季度，多个城市出台提高公积金贷款额度、降低公积金首付比例、提取公积金用于支付首付款、支持“商转公”贷款、支持异地公积金贷款等政策，有利于降低购房者置业门槛，较低的贷款利率也有利于减少家庭贷款利息支出，减轻还贷压力，同时也提高了公积金资金池的

35、使用效率。如温州温州明确购买、建造、翻建、大修首套住房公积金贷款最低首付款比例 20%，第二套住房贷款最低首付款比例 40%；双人缴存家庭最高贷款额度调整至 100 万元，单人 65 万元；支持外地职工来温购房贷款。南昌南昌实施公积金全省一体化贷款政策，可预提住房公积金支付购房首付款；多子女家庭使用住房公积金贷款额度上浮 20%。购房补贴：多举措补贴促进购房需求释放购房补贴：多举措补贴促进购房需求释放发放购房补贴是各城市支持住房消费的重要手段之一，政策频次及占比保持高位。2023 年以来已有超 50 城执行购房补贴政策，补贴方式主要包括按套或面积一次性补贴、一次性或分期拨付契税补贴、发放消费券

36、补贴、人才购房补贴、购房价款的一定比例补贴等。如武汉市江夏区武汉市江夏区发布关于促进创新创业的若干措施，鼓励“以旧换新”，出售自有住房，并年内在江夏区购买新建商品住宅的个人（家庭），按购买新建商品房合同成交金额的 1%给予奖励。南京南京发布促进房地产市场发展最新举措，部分区域对在 2023 年 8 月 1 日12 月 31 日期间购置新建商品住房的给予补助；对出售自有住房并购买 90 平方米以上新建商品住房的，再给予一定补助。中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih-

37、或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。除了以上政策举措外，降低中介费率、降低增值税免征年限等也是需求端政策优化内容，如北京链家中介费率由 2.7%降至 2%，且由买卖双方共同承担；成都、广州增值税免征年限调整为 2 年。2、供给端政策2、供给端政策三季度，各地针对供给端政策的支持力度也在继续加大，地方政府积极优化土地供应方式，加快用地审批流程，部分地区鼓励提高土地利用效率，盘活存量资产。此外，政府还通过优化预售资金监管政策、帮助企业纾困、建立房地产开发企业“白名单”管理等方式为企业提供更多支持。盘活存量：盘活企业资产、盘活存量用地等盘活存量：盘活企业资产、盘活存量用

38、地等9 月 13 日，郑州郑州发布关于加快推进闲置和低效利用的非住宅改建为租赁住房、文体场馆、产业租赁用房的通知，其中在后期的管理方面，提出改建为租赁住房项目的租赁运营期不少于 8 年。对于政府主导回购的改建租赁住房项目，运营年限期满后，经市政府研究同意，符合建办标202119 号规定住宅型标准的项目可改变土地性质，补缴土地出让金后，可作为普通住宅销售。9 月 19 日，武汉武汉发布“汉十条”，明确要盘活企业资产、加快盘活存量用地，指出对土地出让合同中约定由房地产开发企业自持的商办类房屋，在不改变房屋规划用途和不影响原土地出让合同履行的情况下，经辖区政府批准同意，允许以新建商品房形式整体转让；

39、对已出让尚未建设的存量用地，政府可组织开展土地收回和规划优化，并重新供应等。土地供应：优化土地供应方式，加大土地端政策支持力度土地供应：优化土地供应方式，加大土地端政策支持力度9 月 19 日，武汉武汉指出要加强精准供地，鼓励居住户型设计创新。结合各区新房库存情况，实施土地精准投放，加快中心城区地段好、配套齐全的住宅净地供应，加快项目审批、开工建设、上市销售。支持企业转型发展，优化住宅阳台进深、面积比例控制要求等技术规范，推进新型住宅设计创新。9 月 26 日，成都成都明确中心城区商品住宅用地实施“竞地价”拍卖，新出让土地所建商品住房由企业根据市场情况自主定价；除控制性详细规划明确的宗地内需叠

40、建以及宗地周边绿地、道路、养老托育等公服配套设施外，原则上新出让住宅类用地不再设置配建要求；调整新出让土地商业物业持有比例。预售资金监管：预售资金政策逐步优化，过度监管现象逐步改善预售资金监管：预售资金政策逐步优化，过度监管现象逐步改善三季度，多城市优化预售资金监管政策，提高重点监管资金比例，支持保函置换预售监管资金，实行信用分级制度等。如南昌南昌提供“见索即付”类型保函置换预售监管资金；惠州惠州优化预售资金监管，获评上一年度惠州市房地产信用企业的，其项目预售资金监管额度可按 3300 元/项目建筑面积，精装修增加 1000 元/项目预售面积核定，并可申请分楼栋解除预售资金监管。房票安置：多地

41、启动房票安置，丰富安置方式房票安置：多地启动房票安置，丰富安置方式三季度，多个城市发布了关于推行房屋征收房票安置的政策，丰富了政府安置补偿方式，也有利于加速本地库存去化。如南京南京明确对集体土地房屋征收推行房票安置，研究出台南京市征收集体土地涉中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。及住宅房屋房票安置暂行办法。无锡无锡强调进一步落实房票购房政策，原则上不再新建拆迁安置房。表：9 月武汉、成都供给侧政策

42、主要内容表：9 月武汉、成都供给侧政策主要内容关键政策关键政策具体内容具体内容9.199.19武汉武汉盘活企业资产。盘活企业资产。对土地出让合同中约定由房地产开发企业自持的商办类房屋，在不改变房屋规划用途和不影响原土地出让合同履行的情况下，经辖区政府批准同意，允许以新建商品房形式整体转让。整体转让后，原土地出让合同约定的相关权利和义务由新的受让方承担。加强精准供地，鼓励居住户型设计创新。加强精准供地，鼓励居住户型设计创新。结合各区新房库存情况，实施土地精准投放，加快中心城区地段好、配套齐全的住宅净地供应，加快项目审批、开工建设、上市销售。支持企业转型发展，优化住宅阳台进深、面积比例控制要求等技

43、术规范，推进新型住宅设计创新。加快盘活存量用地。加快盘活存量用地。对已出让尚未建设且没有法律纠纷的存量国有建设用地，由辖区政府组织开展土地收回和规划优化可行性研究，报市政府同意并按程序完善相关工作后，可重新实施土地供应。存量用地收回应符合相关规定，且规划优化后，可以满足公共服务设施和基础配套设施承载力、不影响重点功能区核心功能实施。积极助企纾困。积极助企纾困。因疫情影响，对 2023 年 4 月 8 日前未按土地出让合同或储备土地开发补偿协议约定缴付土地价款的项目,按照省、市相关助企纾困文件要求执行，可延期缴纳。建立房地产开发企业“白名单”管理。建立房地产开发企业“白名单”管理。在我市注册且经

44、营状况良好，近三年未发生债务违约行为、集团及所属企业在我市未发生过重大质量安全事故、未因自身经营原因引起群体性信访、无被法院列为“失信”“限高”记录的房地产开发企业，可以纳入“白名单”管理。在风险可控前提下，对纳入“白名单”的房地产开发企业可申请提前办理预售许可。9.269.26成都成都中心城区商品住宅用地实施“竞地价”“竞地价”拍卖，新出让土地所建商品住房由企业根据市场情况自主定价自主定价。除控制性详细规划明确的宗地内需叠建以及宗地周边绿地、道路、养老托育等公服配套设施外，原则上新出让住宅类用地不再设置配建要求不再设置配建要求。调整新出让土地商业物业持有比例调整新出让土地商业物业持有比例，在

45、产业功能区（园区）内的，计容商业建筑面积持有比例不低于40%；在锦江区、青羊区、金牛区、武侯区、成华区产业功能区（园区）外的，计容商业建筑面积持有比例不低于 25%；其他区（市）县的产业功能区（园区）外的，计容商业建筑面积持有比例，由属地政府按照相关规定制定并实施。宗地项目计容商业建筑面积持有比例部分，由区（市）县政府（管委会）自主确定自持或整体有条件转让。资料来源：中指研究院综合整理整体来看，7.24 政治局会议以来，监管部门接连落地政策组合拳，一线城市加入政策优化行列，对修复市场预期和提振市场信心产生积极带动。短期来看，预计在房地产市场供求关系已发生重大变化的当下，不合理的限制性政策均有望

46、逐渐优化调整，以更好地支持合理住房需求释放。整体来看，7.24 政治局会议以来，监管部门接连落地政策组合拳，一线城市加入政策优化行列，对修复市场预期和提振市场信心产生积极带动。短期来看，预计在房地产市场供求关系已发生重大变化的当下，不合理的限制性政策均有望逐渐优化调整，以更好地支持合理住房需求释放。表：核心一二线城市限购及限贷政策现状（截至 9 月 28 日）表：核心一二线城市限购及限贷政策现状（截至 9 月 28 日）城市城市限购区域限购区域首套最低首付（限购区域）首套最低首付（限购区域）首套房贷利率首套房贷利率（商贷）（商贷）二套普宅首付比例（限购区域）二套普宅首付比例（限购区域）二套房贷

47、利率二套房贷利率（商贷）（商贷）北京北京全市普宅 35%非普 40%4.75%(LPR+55BP)普宅 60%，非普 80%5.25%(LPR+105BP)上海上海全市35%4.55%(LPR+35BP)普宅 50%，非普 70%5.25%(LPR+105BP)深圳深圳全市(除深汕合作区)30%4.10%(LPR-10BP)普宅 70%，非普宅 80%4.50%(LPR+30BP)广州广州越秀、海珠、荔湾、天河、白云(不含江高镇、太和镇、人和镇、钟落潭镇)、南沙30%4.10%(LPR-10BP)40%4.50%(LPR+30BP)杭州杭州核心区及部分街道30%4%(LPR-20BP)40%4

48、.80%(LPR+60BP)成都成都主城 5 区、天府新区、高新南区(144 平以下)30%4%(LPR-20BP)有房且贷款已结清 30%；有房且贷款未结清 40%/高新南区 50%4.80%(LPR+60BP)中指研究院中指研究院中国房地产指数系统中国房地产指数系统本报告数据来自中指数据本报告数据来自中指数据 CREIS。详情请查询。详情请查询 https:/www.cih- 或致电或致电 400-630-1230、010-56319088。城市城市限购区域限购区域首套最低首付（限购区域）首套最低首付（限购区域）首套房贷利率（商贷）首套房贷利率（商贷）二套普宅首付比例（限购区域）二套普宅首

49、付比例（限购区域）二套房贷利率（商贷）二套房贷利率（商贷）厦门厦门岛内（思明、湖里）30%3.7%(LPR-50BP)40%4.80%(LPR+60BP)天津天津市六区20%3.8%(LPR-40BP)30%4.4%(LPR+20BP)长沙长沙市区及长沙县(首套取消限购)20%4%(LPR-20BP)有房且贷款已结清 20%；有房且贷款未结清 30%4.4%(LPR+20BP)西安西安二环内20%4%(LPR-20BP)30%4.4%(LPR+20BP)苏州苏州核心区(120 平以下)20%4%(LPR-20BP)有房且贷款已结清 20%有房且贷款未结清 30%4.5%(LPR+30BP)资料

50、来源：中指研究院综合整理预计一线城市政策调整力度取决于市场恢复程度，参照广州近郊取消限购，北上深未来也有望按照因区施策原则优化限购政策，如取消郊区限购、降低社保年限要求、增加特定人群购房套数、优化离婚购房限制等。除限购政策外，降低首付比例、降低房贷利率加点数、降低交易税费等也是一线城市政策优化方向，9 月 28 日深圳已发文下调房贷利率加点数。此外京沪普宅认定标准也存在优化空间。预计一线城市政策调整力度取决于市场恢复程度，参照广州近郊取消限购，北上深未来也有望按照因区施策原则优化限购政策，如取消郊区限购、降低社保年限要求、增加特定人群购房套数、优化离婚购房限制等。除限购政策外，降低首付比例、降